合格处置_Qualifying Disposition

什么是合格处置？

合格处置是指符合优惠税收待遇的股票出售、转让或交换。个人通常通过激励性股票期权 (ISO) 或合格的员工股票购买计划 (ESPP) 获得此类股票。实施合格的 ESPP 需要股东的批准。此外，所有计划成员在计划中应享有平等的权利。

要成为合格处置，员工必须在行使股票期权至少一年后出售其股份，且在激励性股票期权 (ISO) 授予后至少两年，或在 ESPP 提供期开始后至少两年。

例如，假设凯西的 ISO 期权于 2018 年 9 月 20 日授予，她在 2019 年 9 月 20 日行使。在这种情况下，凯西必须等到 2020 年 9 月 20 日才能报告长期资本利得。

合格处置的资本利得税待遇适用于销售额与期权行使价和股票售出时市场价之间的差额。例如，如果蒂姆以每股 10 美元行使 1,000 个 ISO 期权，并以每股 30 美元出售，他将报告 20,000 美元的资本利得（$20 x 1000 股）。

非法定股票期权 (NSO) 不符合资本利得税待遇，按普通收入税率征税。提供包括 ISO 和合格 ESPP 的薪酬方案帮助企业吸引和留住顶级人才，同时使公司的管理层和关键员工与股东利益相一致，大家都希望公司能够成功并提升股价。

一些公司不提供 ISO，因为与非法定（或不合格）期权计划不同，行使期权时公司没有税收减免。

“差价”是指可以低于当前市场价格行使的期权，给员工带来即时利润。行使非法定期权的员工必须将差价报告为已赚取的收入，这将受到所得税的征收。需要注意的是，持有 ISO 的员工在出售股票之前不必报告差价。

如果股票在行使后立即出售（即不合格处置），差价将被视为普通收入报告。相反，如果在行使期权后满一年、授予日期后满两年出售，差价将被视为长期资本利得。

重要提示： NSO 的差价将计入个人的替代最低应税收入，这是一种平税制度，旨在确保每个人都支付应有的税款，即使在采取税收减免策略时。

不合格分配是指在满足持有期之前出售或交换从 ISO 或 ESPP 获得的股份。ISO 的持有期是从行使日期起一年，从授予日期起两年，或从 ESPP 提供日期起两年。在不合格处置中实现的盈利或损失将按照更高的税率征税。

如果在合格处置中出售 ESPP 或 ISO 股票，差价将按资本利得税率征税。不合格处置则按所得税率征税，通常高于资本利得税。

[1] U.S. Office of the Law Revision Counsel. "26 USC 423: Employee Stock Purchase Plans." Accessed Feb. 28, 2021.

[2] Internal Revenue Service. "Topic No. 427 Stock Options." Accessed Feb. 28, 2021.

[3] Internal Revenue Service. "Publication 525 (2020), Taxable and Nontaxable Income." Accessed Feb. 28, 2021.